Hiện tại, rất nhiều sàn đã cung cấp đàm phán hợp đồng ngày mai (Futures) Bitcoin và altcoin. Vậy các nhà đầu tư cá nhân nên trade coin như trước hay tận dụng công cụ này.
những sàn bitcoin việt nam Binance, FTX, Bitfinex, Bybit và Kraken… đã sản xuất thương lượng Futures. Những nhà đầu cơ cá nhân đang tỏ ra hứng thú với dụng cụ mới này.
Nội dung bài viết
hiệp đồng tương lai là gì?
nhắc một cách thuần tuý, hợp đồng ngày mai là một ký hợp đồng mua hoặc bán một tài sản vào thời kì nhất quyết lâu dài với giá định sẵn. Nó được biết đến như một phương tiện phái sinh vì giá trị của nó phụ thuộc vào một tài sản nền tảng.
người dùng (gọi là “long”) Mong rằng giá tài sản nền móng sẽ cải thiện. Người bán (gọi là “short”) đặt cược vào việc rút lại giá để kiếm lợi nhuận.
Ưu điểm của giao kèo ngày mai
giao kèo mai sau Trước tiên được ghép vào những vật liệu thô như vàng, dầu và hạt giống. Nhờ vậy những dịch vụ (nông dân và thợ mỏ) điều hành tốt hơn rủi ro vốn đầu tư bằng cách tạo ra khả năng chốt giá trước. Đồng thời đấy, doanh nghiệp hàng ko có thể hạn chế nảy sinh thêm chi phí nhiên liệu, cho ra mối quan hệ đôi bên cùng có lợi (win-win)
các nhà đàm phán chuyên nghiệp thường dùng Futures để định vị cả 2 mặt của thị phần tốt hơn, có thể ngừa và duy trì sự yên tâm trong thời kỳ biến động cao. Futures có thể được dùng để tránh rủi ro và cược đòn bẩy lúc triển khai chiến lược mới.
Một sức hấp dẫn khác của là nó cho phép giảm cổ phần bỗng dưng giữ stablecoin hay tiền ký thác fiat trên sàn.
Xem thêm: sàn huobi global
những đơn vị khai thác tiền điện tử sử dụng Futures để tránh các khoản thu lâu dài và giảm nguy cơ bất ổn của dòng tiền.
giao dịch hiệp đồng ngày mai Spot và Margin
Mỗi giao dịch hợp đồng mai sau cần một người mua và một người bán có cùng khối lượng và thời kì đáo hạn.
Giao ngay (spot) là giao dịch hai bên thực hiện sắm, bán một lượng theo tỷ giá giao ngay tại thời khắc đàm phán và kết thúc thanh toán trong vòng 2 ngày làm việc Tiếp đến. Trong thị trường Futures, cả 2 bên sẽ ký gửi 1 số tiền ký quỹ (Ban đầu ko ai nhận được gì cả)
Điều quan yếu là thương lượng Futures không xảy ra trong cùng một sổ lệnh như thương lượng spot. Một thương lượng tại Binance Futures, giá Futures sẽ ngả nghiêng trong khoảng giá spot trên thị trường bình thường của sàn.
khi bán qua thị trường spot, đơn hàng được khắc phục ngay tức khắc. Nếu chọn bán Futures, người bán sẽ hoãn việc trả tiền này, và đôi khi sẽ mất phổ quát hơn (hoặc ít hơn) tiền tùy theo điều kiện thị phần.
nhược điểm
Để ngăn chặn thao túng thị phần, tính toán ký quỹ ko kể tới giá đàm phán của giao kèo. Đàm đạo phái sinh thường cho ra các chỉ số giá nhàng nhàng của các sàn spot, gọi là “giá phải chăng” (fair price).
Fair price đơn thuần của tài sản dùng để xác định vị trí có đang sử dụng quá nhiều tiền ký quỹ hay có nên đóng cửa thương lượng đó hay không.
cơ chế cơ bản của hợp đồng mai sau
Có thể bán (short) một hiệp đồng mai sau và sắm lại số tiền tương tự sau này. Thủ thuật ở đây là tiền ký quỹ của cả 2 bên để tạo ra đàm phán.
Xem thêm: cách rút bvnd trên binance
khi thị trường tăng cường, ký quỹ chuyển trong khoảng người bán (short) sang khách hàng (long). Điều này tự động xảy ra mỗi giây vì nó được tính toán dựa trên mức fair price.
ví dụ, nhà đầu tư gửi 100 USDT tại Binance Futures. Nhà đầu cơ này có thể sẵn sàng sắm (long) đòn bẩy 10 lần, trị giá 1.000 USDT Futures Bitcoin.
các bạn không thể rút lại các giao kèo lâu dài, cũng không thể chuyển Futures về thành thương lượng thường ngày.
thương lượng Binance Futures. Nguồn: Binance
tỉ dụ trên hình, một đơn đặt hàng 0,114 BTC (trị giá $1.000) tốn giá cả $49,87. &Ldquo;Chi phí” này là mức ký quỹ Ban đầu để đặt chỗ vị trí. Ví như giá Bitcoin nền tảng (giá rẻ) khởi đầu giảm, cần phải thế chấp tài sản to hơn.
toàn bộ các hiệp đồng ngày mai ko bao giờ hết hạn. Do đó về lý thuyết, một nhà đầu tư trên sàn đầu tư tiền ảo có thể không bao giờ cần phải đóng vị trí.
Nguồn: lược dịch cointelegraph – Trading Bitcoin Vs. BTC Futures — Which Is Best for You?